Blog sobre la actividad de seguros nacional e internacional

martes, 29 de marzo de 2016


COMPAÑIAS DE SEGUROS:
ANALISIS DEL EJERCICIO 2015

Tenemos las cifras del año 2015 y hemos procedido a practicarles un sucinto análisis que nos permitirá tener una visión de la industria del seguro de cara al 2016 y  de como concluyó el ejercicio comercial pasado.  Para efectos del mismo, es importante observar que está basado en la información de la página web de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros  (SCVS), que como institución reguladora tiene a bien informar al público en su portal.

Las primas totales del sistema fueron del orden de 1.295.372.206,43 millones de dólares de los Estados Unidos de América, para seguros generales, es decir, no se incluyen a las compañías dedicadas al seguro de Vida.    Las compañías de seguros que operan este ramo avisaron primas totales por un valor de 369.507.974,37 dólares, quedando el sistema en un gran total de 1.664.880.180,80 dólares.

Las utilidades demostradas en los estados financieros ofrecidos a la SCVS, indican lo siguiente;  las aseguradoras dedicadas a ramos generales tuvieron 18.163.625,53 dólares en gananciales en el periodo del año 2015, mientras que aquellas dedicadas a Vida indicaron que ganaron 31.365685.03 dólares, esto da un gran total de utilidad del ramo de 49.799.310,56 dólares.
Si estas cifras se contrastan con sus símiles del año 2014 veremos los siguientes números y porcentajes:



Primas totales del sistema 2014: 1.702.922.587,96  US$.
Primas totales del sistema 2015: 1.664.880.180,80

Diferencia porcentual: -2.24%

Utilidades totales del sistema 2014: 70.422.296.02
Utilidades totales del sistema 2015: 49.799.310.56

Diferencia porcentual: -29.28%

Es decir que la recaudación de primas durante el ejercicio 2015 fue inferior en 4.47% a las recibidas por el sector en el año 2014 y las utilidades se contrajeron aún más, en un 29.28%.



El comportamiento descrito tiene una explicación lógica, el Gobierno Nacional ordenó para fines del 2014 que no se podrían hacer cesiones de primas a los reaseguradores en los ramos de Vehículos, Vida y Accidentes Personales, debiendo hacerse una retención propia cada compañia de seguros cercana al 100% en todos esos ramos.   Esta medida (hecha por funcionarios que con toda certeza no conocen de la operación técnica de seguros y reaseguros), obliga a las aseguradoras a hacer una suscripción (aceptación de riesgos),  especialmente el ramo de vehículos (el de mayor incidencia en las primas)  más conservadora, , justamente porque no tienen ya con quien compartir en el exterior con un reasegurador.  Además, esta medida obliga a establecer mayores Reservas para riesgos en curso, hasta un 40% de las primas emitidas recibidas, y las primas que se trasladan a las reservas se convierten en   pasivos que no se liberan sino después del aniversario de la póliza, y esto, siempre y cuando no exista un siniestro.  Entran pues acá ya otras consideraciones adicionales, como el concepto de Siniestralidad de Caja, Burning Cost, para medir y precautelar los resultados tanto técnicos como financieros de las aseguradoras.

Consecuentemente con lo expuesto, el Gobierno también es un perdedor en esta operación, pues habrá recaudado un IVA menor al del 2015, e impuestos a la salida de divisas en un significativo menor porcentaje todavía, habría que examinar el ramo de vehículos y compararlo con el del 2014 y 2013, para graficar el impacto.  Este es el resultado de la medida que es desafortunado desde todos los puntos de vista en forma inequívoca.

La compañía con mayores primas fue Seguros Sucre S.A. con 186.860.848,70 para seguros generales y 21.415.362.58 para seguros de vida con un gran total de 208.276.211.28 dólares de gestión en primas. Seguros Sucre S.A. es el buque insignia en materia de seguros del gobierno nacional, compartiendo con Rocafuerte Seguros S.A. la responsabilidad de proteger los activos públicos del Ecuador.  Siguen a Seguros Sucre, Seguros Equinoccial S.A., AIG-Metropolitana, Rocafuerte Seguros, Liberty Seguros, Ecuatoriano Suiza, Mapfre-Atlas entre las mas destacadas. 

QBE-Colonial filial del de la gigante Australiana del mismo nombre, ocupa el tercer renglón, seguido muy de cerca por el grupo ACE, este último adquirió a Chubbs por 28.3 billones de dolares el 15 julio de 2015 a Chubbs.  Seguros Pichincha con relación comercial directa con el banco del mismo nombre ostenta el primer puesto en cuanto a primas devengadas en seguros de vida, con 88.905347,61, seguida por Equivida con algo más de 69 millones. (El cuadro completo de los resultados los puede  VER AQUÍ).

La expectativa para este año (2016), será llegar a un resultado técnico en el cual las reservas liberadas más las primas suscritas,  menos los siniestros del ejercisio , superen a las nuevas reservas que se establezcan, esto será la clave de una operación exitosa, especialmente en el ramo de vehículos.  Hasta el próximo Post ED


N d A.:
 No se tomaron en cuenta Primma, Cervantes, Censeg, Porvenir, Produseguros, Bolívar, Coopseguros.
 FUENTE: Superintendencia de Compañias, Valores  y Seguros