SOLO SEGUROS

Blog sobre la actividad de seguros nacional e internacional

domingo, 24 de febrero de 2019

LOS RESULTADOS DEL 2018 MAS ALLÁ DE LOS NÚMEROS


     


Pese a cualquier situación que rodee al sector industrial, comercial, público y desde luego al que se refiere a las personas, el sector asegurador cada año nos demuestra que está con más frecuencia presente, como un protagonista importante de la economía del país. [1]

El recibir una compensación por una pérdida accidental que suframos en cualquier ámbito, se traduce indudablemente, y sin que medie otro análisis, en una herramienta de apoyo a nuestras economías.  Estas pérdidas pueden ir desde lo material hasta lo personal.   Todas las compensaciones que tengan origen en un seguro contratado, tienen como norma universal no ser fuentes de enriquecimiento o lucro por parte del asegurado, con las claras excepciones de aquellas coberturas específicas de Lucro Cesante, donde se compromete este beneficio.


La Historia mediata

Para ofrecer un enfoque a la situación del sector asegurador en el 2018, es necesario recopilar la historia de algunos hechos, que son los que han marcado la tendencia del mercado actual, las expectativas que tiene, y desde luego sus resultados.

Hace mas de una década, al inicio de la gestión política pasada, hubo un golpe de timón muy profundo en la actividad.  En un inicio se creó una Unidad de Seguros Adscrita a la Presidencia de la Republica, que en el génesis de sus actividades crea el Seguro de Responsabilidad Civil para los Vehículos,  con el propósito que cuando estos incurran en un accidente que perjudique a una persona, o a la propiedad de terceros, los perjudicados tengan una compensación razonable;  este beneficio surge en su momento por la avalancha de accidentes de tránsito en los cuales, y casi en su totalidad, el responsable se daba a la fuga,  se lo denominó SOAT.   Hoy esta cobertura se encuentra incluida en los valores que se recaudan por conceptos de matriculas o inscripciones de los diversos automotores, y debe cumplir con el objetivo para el que fue creado, esto es, que las víctimas de accidentes de tránsito, incluyendo aquellos en los cuales los choferes se dan a la fuga, tengan opción a ser atendidos de forma emergente, en casas de salud.  Se entiende que hoy este beneficio tiene acuerdos con casas asistenciales, y procura en todo momento asistir a los mas perjudicados.  

Al principio todas las compañías que tuvieran el ramo de Vehículos y Responsabilidad Civil podían emitir las coberturas, con la autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros en la época, la contratación del SOAT fue en ese entonces, (lo sigue siendo), de carácter obligatorio.  Esto trajo como resultado utilidades considerables a las aseguradoras que se apuntaron a la emisión, luego que esto ocurre, el ejecutivo limitó los gananciales con un techo, para finalmente después de muy poco, pasa a ser monopolio exclusivo del Ministerio de Transportes, y a letra siguiente, todos los negocios del Estado en materia de seguros fueron direccionados a Seguros Sucre.

Cabe destacar que esta fue una disposición del presidente, la misma que fue comunicada a través de su Secretaría Jurídica mediante memorandos y comunicaciones directas a todos los Ministerios, Instituciones, demás entes dependientes del sector oficial.   El objetivo de tal centralización era prescindir del comisionista intermediario de seguros local y también del intermediario de reaseguros.  Además de lo expuesto, añadió, que esta medida traería como resultado y consecuencia, un ahorro sustancial en primas de seguro, y una transparencia que no se discutiría, a las contrataciones públicas de seguros, subrayando que las coberturas serian mas baratas. 

Con este prólogo, indispensable para la comprensión de algunos de los resultados que se presentan en los diversos cuadros, vemos a Seguros Sucre S.A. ubicada en el primer sitial, tanto el 2017, como también el 2018, (también lo fue en años precedentes), con ciertas variaciones.  Seguros Sucre en la actualidad está bajo la administración de la Corporación Financiera Nacional, conserva su matriz en la ciudad de Guayaquil, posee más de 10 sucursales en el país, sin embargo, sus principales dependen siempre del devenir político del momento.   La explicación de la distancia que existe entre su inmediato seguidor, cualquiera que fuera la aseguradora, está justificada en sus antecedentes de ser la empresa de seguros donde se concentran los contratos que requiere el estado para proteger sus activos

  
Los aspectos no numéricos

Para continuar con el presente análisis, es necesario destacar ciertos factores, que no se pueden traducir a un gráfico.  Hay que observar lo que está más allá del nombre de una aseguradora, y lo que la distinguirá:  

1.- ¿Quiénes son sus reaseguradores principales, y desde cuándo?, esto muestra, entre otras cosas,  la solvencia que pueda tener la compañía de seguros en la administración de riesgos, sus capacidades de suscripción automática y facultativa, y el  manejo de reclamos en forma eficiente, confiable;  claro es para los entendidos, los mejores reaseguros son los más costosos; 

2.- ¿Quiénes están a cargo o al mando de la aseguradora, son personas probas que han tenido experiencia en el medio?, este punto nos ayudará  a evaluar con exactitud,  los criterios que tiene para aceptar (suscribir) riesgos, y si su gestión está técnicamente avalada por personas de experiencia  dentro del medio, y que al momento de hacer la suscripción de un riesgo lo harán con pericia y responsabilidad, esto contribuye de manera directamente proporcional, al pago a tiempo de sus obligaciones en siniestros, así como aquellas que son impositivas y comerciales; 

 3.- La continuidad en el tiempo que tenga la aseguradora, ¿cuántos años tiene funcionando?, cual es su historia en el tiempo de operación del seguro en el Ecuador, siempre la mayor continuidad procurará un voto de confiabilidad por parte del tomador del seguro a su compañía.


La evolución del seguro

La evolución del seguro en nuestro medio ha sido de un crecimiento gradual, pero constante, no se puede negar que la implementación del SOAT en su inicio fue una contribución a difundir de alguna manera el significado de la protección de un seguro privado, tanto para bienes como para las personas.

Los Seguros Generales, reflejan -cuando excluimos a Seguros Sucre- el crecimiento de la industria, comercio y las personas por tener una protección adecuada en una aseguradora.  Mientras “Sucre” aglutina las primas del sector público, las demás aseguradoras lo hacen del sector privado.
 
El Ramo de Vehículos lidera el primaje, motivado principalmente por la exigencia de las instituciones financieras a proteger, en este caso, la prenda automotriz, contra posibles accidentes.  Existe una estrecha relación entre el sector bancario y el asegurador, y esto es absolutamente lógico, licito y hasta necesario.  Muchos analistas indican que la relación Banca- Seguros es una relación incestuosa comercialmente hablando, porque tanto los bancos, como las compañías de seguros son entes que se pertenecen a las finanzas.  En los países mas avanzados se conoce a los aseguradores como los banqueros del segundo piso.  

El seguro es una herramienta que le permite al banquero garantizar que, en caso de un accidente que afecte a su prenda o al sujeto de crédito en sí, el dinero invertido en el préstamo pueda ser recuperado sin dificultades.   Las observaciones deben venir en otro sentido, permitiendo siempre que sea el beneficiario del crédito, quien elija el seguro que le resulte mas conveniente a sus intereses, y que estos desde luego, sean técnicamente confiables para su banco.  Lo criticable es la obligatoriedad, que, sí constituye un abuso de posición, de influencia, sobre el sujeto de crédito cuando se lo aplica y se lo somete a tomar el seguro en forma obligatoria.    Este será un tema que bien puede ser analizado en otra entrega por lo extenso, y, sobre todo, por lo que se implica en beneficio de sus usuarios.

Pero aún hay otros aspectos a consideración.  Se observó por parte del ejecutivo que existían demasiadas aseguradoras para un país como el nuestro.  Entre los argumentos se dijo que las primas a repartirse entre las aseguradoras no eran de mayor magnitud, pero lo notable de la medida, es que pretendía también a que se norme y exija a que las aseguradoras que obtengan un Capital de 8 millones de dólares para seguir operando.  La primera intención de fortalecer al sector, se la logró, a cambio el segundo, depurar el mercado reduciendo el número de compañías, no se lo consiguió en su totalidad; en principio se pronosticaba que el mercado se reduciría a no menos de doce participantes, y la realidad es que no sucedió tal cosa.  Hoy tenemos un mercado que a duras penas a reducido en menos de media docena las aseguradoras participantes del primaje nacional.  


El cambio de Superintendencia de Bancos y Seguros, a Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, aún tiene sus misterios, pues no se termina de comprender la decisión para cambiar al sector asegurador de órgano regulador anterior. El cambio trajo como consecuencia que la Superintendencia de Compañías hasta ese entonces, se haga cargo del control de las aseguradoras, privando a la Superintendencia de Bancos de unos de sus mayores contribuyentes, y aportantes como en efecto lo habían sido las aseguradoras.  Parte de la plataforma técnica se perdió en ese cambio, donde a no dudar existían personas con una experiencia notable.

También merece mención, que se incluyera en la Ley General de Seguros, en su artículo pertinente, las instrucción de transferencias de valores por concepto de indemnizaciones, la misma que hasta hace no mucho tiempo atrás era mediante cheques a la orden del beneficiario.
De esta manera quedó rayada la cancha donde; Aseguradoras, Brókeres, Reaseguradores, Intermediarios de Reaseguros, y Ajustadores, tenemos que jugar con un nuevo árbitro, la SICVS.


Se debe destacar algo que ha sido determinante en el desarrollo del sector asegurador del país, y es el advenimiento de los Micro seguros, hoy mas conocidos como seguros masivos.  La existencia del micro seguro tuvo su inicio en los años 90, sin mayor protagonismo en nuestro medio.  México desarrolló plataformas interesantes que se fueron luego replicando en otros países de América Latina.  La industria del seguro de México ha sido siempre un “copy & paste” que replica su vecino del norte, adaptándolas a sus necesidades, y lo ha hecho con singular éxito.  De un tiempo a esta parte, la industria del seguro nacional cuenta con un protagonista que tiene un musculo comercial y financiero, que debe ser tomado en consideración.  Hablamos hace unas líneas de Banca-Seguros, actividad que coloca (léase vende) seguros de un primaje pequeño, de beneficios por muerte por cualquier causa, que cubren un micro crédito, el volumen de sus ventas o colocaciones, lo convierten en una actividad masiva por lo dispersa.  Debemos darle al corredor (bróker) de seguros el mérito de encontrar “canales” de distribución o colocación de seguros masivos, que son diferentes a los de la banca.  Este caudal de ingresos por primas generadas en ramos, como el de Vida, Vehículos, entre otros, son los responsables en gran medida de los resultados que vemos actualmente, agregando que también cumplen con un fin social algunos de ellos.

Merece mención un tema relacionado con los Reaseguradores que tienen negocios en nuestro país.  Sin bien es cierto que gozan de Registro por parte de la SICVS en el país, en donde se constatan, entre otras cosas, sus domicilios, resultados financieros, y hasta su existencia, resulta de inmensa necesidad que cada reasegurador que tenga negocios con las compañías locales, tenga un Representante Legal en el país.  Al no existir un Representante Legal del Reasegurador, las compañías de seguros que tengan alguna disconformidad con la actuación de este, tendrán que litigar cualquier acción en el país de residencia de la Reaseguradora, donde a mas de encarecerse el proceso, se pierden ventajas judiciales.   Este es un apunte a tomar.

Los Números en los Balances de las Compañías.

La Superintendencia de Compañías Valores y Seguros, ofrece al público en general, mediante un informe estadístico elaborando un ranking   de todas las compañías de seguros, por diversos conceptos. Los que hemos considerado mas notables son los que a continuación se exponen.


Las Primas Netas Emitidas corresponden a la relación factura/póliza emitida durante el periodo comprendido entre 01/01/2018 hasta el 31/12/18.
Cuadro completo aquí **
**Tabla completa de la SCVS.

  


Las Primas Retenida, son los valores que la aseguradora retiene, y cuyo calculo obedece al siguiente concepto:  primas emitidas (+) primas aceptadas (-) primas cedidas

Las Reservas Técnicas, Valor constituido por concepto de primas no devengadas y de obligaciones futuras en los seguros de largo plazo. Corresponden a los valores que deben las aseguradoras provisionar por cada dólar de prima ingresada.  En el caso de los Seguros Generales, es el 40% aproximadamente de las primas que se ingresen, su aplicación se la da en el sistema de 24avos, partiendo el año asegurado en 24 quincenas de cuenta sobre aquellos ramos y pólizas tengan una vigencia de 12 meses.  Aquellos ramos como Transporte, todas las Fianzas, y en términos generales, aquellas pólizas emitidas en fracciones de año, las Reservas son llevadas en forma diferente.
Las Reservas Técnicas en los casos de las Aseguradoras de Vida, se denominan Reservas Matemáticas, aplicando cálculos de orden Actuarial y que corresponden a otras consideraciones y variables técnicas que las usadas en los ramos generales.  Técnicamente no es apropiado presentar un resultado consolidado en materia de Reservas Técnicas, porque sus conceptos y su calculo son distintos.   



Resultado Técnico.  Se define como la utilidad operacional de la actividad aseguradora, incluye todos los ingresos de seguros y reaseguros menos los egresos de seguros y reaseguros, menos las comisiones y gastos generales. Cuadro 3


Siniestros Pagados. Valor neto de los siniestros pagados por las aseguradoras durante el ejercicio que se analiza.  

Siniestros Incurridos Netos. Debemos entender como tal a los Siniestros Pagados + la Reserva de Siniestros del Ejercicio – la reserva del año anterior.


Resultados.  Se refiere al resumen de cuentas de Resultado (Perdidas y Ganancias o P&G).
Cuadro 4






Inversiones Financieras. Todas las aseguradoras tienen la obligatoriedad de hacer inversiones en los porcentajes anotados por la SICVS, el cuadro demuestra el nivel de inversión que se ha observado en el periodo.   

Conclusiones:

El sector asegurador durante la gestión del 2018, crece en Ramos Generales, el 1.404% con respecto al año precedente (2017).
El Ramo de Vida también se supera en algo mas de 53 Millones de dólares, con un aporte de incremento del 11.91% con relación al año 2017.  El crecimiento reflejado en los Resultados Consolidados es del 4.32% soportado en primas en orden de aproximadamente 69.9 Millones de dólares.

Los Resultados Financieros (Resultados), en los Seguros Generales, decrecen en 18.6 millones frente a los anotados en 2017 que fue de 35.7 millones.  En el Ramo de Vida las cosas fueron diferentes, tuvieron un incremento de 6.6 Millones de dólares frente a los 35 .7 millones del anterior periodo, reportando un crecimiento positivo de 11.87%.  El mayor aportador al sistema.

Los Resultados Técnicos también le sonrieron al ramo de Vida, mostrando una ganancia de 23.3 millones mas que en el 2017 (122.708.533.61), con un incremento porcentual de su gestión del 15.98%.  A cambio, en la orilla de los Seguros Generales, el 2017 tuvo guarismos del orden de 134.6 millones, contrastados con los actuales del 2018 de 129.5 millones con una contracción o disminución de un (-12.13%).

El análisis precedente, no pretende otorgar puestos, establecer escalafón alguno entre las aseguradoras, hoy debemos estar conscientes que cualquier análisis que haga el lector, además de los cuadros estadísticos, debe tener otros factores tal y como lo hemos señalado en párrafos superiores.  Tampoco pretende establecer ninguna polémica con la institución fuente de información, que es el ente Regulador de nuestra actividad, simplemente se trata de aportar con esta entrega un parámetro de opinión que confluye en la mayoría de sus conceptos con sus fuentes, aunque disiente en muy pocos, en el marco del aporte a mejorar el Sector Asegurador, al que nos pertenecemos desde siempre. ED.

**Fuentes y consultoría
Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
Balances y cifras publicadas en portal web.
Glosario de Términos usuales en la actividad aseguradora.
Fundación Mapfre España ** varias publicaciones
Fasecolda, Colombia ** varias publicaciones.
Elaboración Propia.






[1] La presente entrega, por razones de espacio contempla únicamente a las 10 primeras aseguradoras en materia de gráficos, sin embargo en el vínculo **1, está la tabla con la nómina completa de aseguradoras.