Blog sobre la actividad de seguros nacional e internacional

miércoles, 7 de diciembre de 2011

Y los escenarios en banca seguros son.....



Muchas de las incógnitas que todavía se tejen en torno a la ley antimonopolio, (que prohíbe tener a los bancos aseguradoras), son los diferentes escenarios a los que se verán forzados a enfrentar, de seguir en su intención, el actual gobierno.  Trataré de ser lo mas sucinto en la descripción de las opciones.

El primer escenario que enfrentaran tanto los bancos como las aseguradoras con sus potenciales compradores, será la valoración de la cartera o portafolio de clientes.  Los clientes de las aseguradoras vinculadas a los bancos tienen un gran grado de dependencia, puesto que el enganche del seguro casi siempre está dado por la banca.  Ejemplos, el seguro de desgravamen de las tarjetas de crédito, seguros de vehículos para los portafolios de compra-venta de autos, seguros de incendio o propiedades, para proteger aquellos activos que están en garantía o hipotecados a la banca, entre otros productos.  Se torna indiscutible el hecho que la banca dará parámetros tales como, tiempo en el que continuará refiriendo negocios a la aseguradora vendida.  Esta gestión tiene un costo, reflejada en la comisión de gestión de negocio o agenciamiento, que los nuevos dueños de la aseguradora deberán de convenir con los vendedores.  En Resumen, el escenario es venta de aseguradora mas cartera de gestión banca seguros con un componente de comisión en x o y  en el lapso.


El segundo, será la venta en la cual no se considere el portafolio, en cuyo caso el banco bien podría mantener las acciones que correspondan con los corredores o agencias asesoras productoras de seguros, cautivas del grupo.  Todos los bancos y aseguradoras tienen alguna, de manera que puede perfectamente concretarse una venta sin portafolio, para que este pueda negociarse libremente a la comisión de mercado que sea mas conveniente, de manera que la operación banca-seguros, mantendría sentido comercial para los bancos.

Un tercer escenario, y el mas probable, es que el Gobierno rectifique la Ley correspondiente, ya sea emitiendo un reglamento o derogando ciertos acápites en donde se le permita tener a los bancos su relación directa con las aseguradoras y corredurías, incluyendo la participación accionaria.  Después de todo,  las aseguradoras no son otra cosa que banqueros de segundo piso tal como se encuentra definido en cualquier diccionario de economía.  Si el objetivo del Gobierno era debilitar a la banca, el camino no es deslindar la actividad aseguradora de la bancaria, pues universalmente son dos actividades complementarias.  Si por el contrario, este es regular la actividad aseguradora, hay otras maneras, otros medios, absolutamente practicables al alcance de las autoridades.   La actividad banca-seguros no es exactamente monopólica, es excluyente e imperativa, y es aquí donde radica la diferencia.  Se exigen protecciones a costos establecidos por las propias compañías del grupo, cuando existe un universo de posibilidades de obtener, lo mismo a mejores precios y con mayores protecciones, pero dado que existe este vinculo, lo que le dicen los bancos a las personas favorecidas con un crédito es o lo toma en nuestras condiciones o lo deja, y esto ultimo es lo que no pasa nunca.  El cliente se somete.



Crédito fotos: Google images
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N.A.  Al momento del post se conoce por fuentes dignas de todo crédito, que la Aseguradora del Banco de Guayaquil (Rio Guayas), tiene luz verde para su venta.    
También se conoció por las mismas fuentes, que un porcentaje muy importante de las acciones de Seguros Porvenir S.A. (Grupo Zunino-Banco Territorial), habrian sido adquiridas ya.